​💡Итоги недели.

— Индекс Мосбиржи на максимуме с 22 февраля 2022 года (в районе 2900 п). Дивидендный сезон подходит к концу, топливо для роста заканчивается. Нефть дорожает, рынок становится дефицитным, добычу сокращают Саудовская Аравия и Россия.

🍏 Доллар/Рубль в районе 90. Нефтегазовые доходов сокращаются, курс доллара 90 выгоден для бюджета. При этом происходит отток валюты. Ставку 21 июля скорее всего поднимут, инфляция растет.

🍎США. S&P500 +3% за неделю, а Nasdaq с начала года вырос на 37%. Доллар дешевеет к мировым валютам. Биткоин пробил $31 к впервые с мая 2022 г. В пятницу стартовал сезон отчетностей: прибыль больших банков лучше ожиданий, прибыль JPM +60 процентов за полгода, Wells Fargo + 43%.

— Сбер в 1 полугодии 2023 г. увеличил чистую прибыль по РСБУ до 727,8 млрд руб, за июнь чистая прибыль составила 138,8 млрд руб.

— СПб биржа 12 июля запустила торги 8-ю гонконгскими ETF в HKD и юанях.

— Полюс одобрил байбэк по цене 14 200 рублей за акцию. Такое ощущение что это какой то хитрый трюк, вряд ли миноритариям дадут на этом много заработать.

( Читать дальше )

💡 Акрон опубликовал операционные результаты за 1 полугодие 2023 года
Группа нарастила выпуск минеральных удобрений на 7%. Выпуск промышленных продуктов (метанол, формалин и т.д.) вырос на 3,9%. Фосфаты — +6,1%. Бизнес растёт, акции тоже. $AKRN #отчет

💡Холдинг «Селигдар» в 2023-2024 годах сохранит объём добычи золота на уровне 7,6 тонны в год. После запуска золотоизвлекательной фабрики на месторождении Хвойное в 2025 году компания рассчитывает перешагнуть рубеж добычи в 10 тонн, а с началом производства на Кючусе выйти на ежегодное производство 20 тонн золота к 2030 году. Компания уже завершила бурение на Кючусе, которое подтвердило содержание золота в руде на уровне 6 грамм на тонну. Для запуска производства потребуется $240-375 млн.
$SELG

🍏 Группа «Черноголовка» завершила приобретение у американской Kellogg бизнеса печенья и сухих готовых завтраков под маркой «Любятово», — РИА $K

💡«Соллерс» закрыл сделку по выкупу «Исузу Рус» у японской Isuzu. Российская компания будет осуществлять поставки запасных частей для грузовых автомобилей ISUZU и выполнять гарантийные обязательства перед клиентами. Также «Соллерс» планирует перезапустить производство в Ульяновске, чтобы сохранить рабочие места и обеспечить максимальную загрузку существующих производственных мощностей. $SVAV

( Читать дальше )

💡ОФЗ 26235 или 26218? Что лучше?

ОФЗ 26218 – на 8 лет. Текущая цена 903 рубля. Доходность к погашению 10,5 процентов. Купонная ставка 8,5 процентов, платит 2 раза в год по 42,3 рубля.
ОФЗ 26235 – на 7 лет. Текущая цена 773 рубля. Доходность к погашению 10,5 процентов. Купонная ставка 5,9 процентов, платит 2 раза в год по 29,4 рубля.
В чем разница? Цена, купонная ставка. Срок примерно одинаковый, доходность к погашению тоже. Просто в первом случае мы получаем доход в большей степени за счет купонов, а во втором случае за счет того, что облигация стоит дешевле.
Если вы держите облигации весь срок, а купоны реинвестируете, то для вас нет большой разницы… Доходность будет одинакова ( примерно +87 процентов).
Разница может быть, если вы захотите продать облигацию раньше срока.

Предположим что вы решили продать облигации через 2 года.
ОФЗ 26218. Скорее всего цена вырастет, так как срок уменьшился, а значит что и риск по облигации стал меньше ( ближе дата погашения). Предположим что на 24 рубля ( цена растет линейно, хотя в жизни это не так). НКД можно не считать, так как вначале мы его платим, а по прошествии 2х лет его выплачивают нам. Купоны: 4 раза по 42,3 рубля.

( Читать дальше )

💡Последний раз писал про облигационный портфель еще в марте. Данный портфель не нужно рассматривать как руководство к действию, это скорее просто пример, который не является ИИР.

🍏ОФЗ.
Многие ОФЗ стали дешевле, доходность немного выросла. Можно найти ОФЗ с доходностью к погашению в районе 10 процентов. А облигации Казахстана (выпуски 13, 12) можно найти с доходностью в районе 11 процентов, при этом данные выпуски на 7-8 лет, то есть достаточно длинные. Можно ожидать повышения ключевой ставки, в таком случае цена на облигации может упасть, а доходность вырасти. Тогда и можно подумать будет о покупке.

💡Корпоративные облигации («надежные»)
Цена облигаций немного выросла, доходность немного снизилась. Средняя доходность к погашению почти около 11 процентов.
Среди остальных корпоративных облигаций можно найти облигации с доходностью к погашению в районе 12-13 процентов – М.Видео, ГТЛК.
11 процентов – Балтийский лизинг, АФК Система.
10 процентов – РЖД, Газпромнефть, Селигдар, Автодор, Селектел, Почта РФ, Балтийский лизинг.

( Читать дальше )

​💡 Обидеть миноритария может каждый. И почти каждый в России это делает, — глава Набсовета Мосбиржи Швецов о частных инвесторах в России.

💡Совладелец Внуково предсказал рост цен на авиабилеты на 40% в 2023 году

Перелеты внутри России подорожают на 15–20%, ожидает бизнесмен. Причина: увеличение расходов перевозчиков. Подорожали комплектующие, запчасти и топливо.

Совладелец Внуково Ванцев призвал не относиться к этому «так, что авиакомпании охреневшие, пользуются ситуацией». «Со стороны это может так выглядит, но все на самом деле иначе», — подчеркнул он.

— Сколько там уже эта ваша инфляция?
$AFLT

💡 ФНС будет автоматически списывать деньги с виртуального кошелька граждан.
Это продолжение реформы по автоматизации налогообложения. Платежи будут зачислять на специальный налоговый счет физического лица, индивидуального предпринимателя (ИП) или компании — это «виртуальный кошелёк».
Из «виртуального кошелька» налоговая будут сама изымать средства. Если в кошельке отрицательное значение, то у налогоплательщика есть задолженность перед бюджетом. 🤷‍♂️

( Читать дальше )

​💡Тинькофф запускает фонд по замещающим облигациям.

Сбор поручений до 15 июля.
А потом? Суп с котом… Потом можно будет купить по рыночной цене. Но нужно ли?

Замещающие облигации относительно дорогие для частного инвестора, по 60-70 тыс рублей, а тут можно за 1000 рублей купить целый фонд.
Идея хорошая, но есть нюанс.
🍏+ Нет инфраструктурных рисков.
+ Доход привязан к курсу валют, что хорошо в условиях девальвации рубля.
+ Низкие кредитные риски. Обычно это облигации крупных компаний: Газпром, Лукойл, Пик…
+ Покупка, продажа без комиссии.
+ Купоны 2 раза в год. Это круто для фондов, обычно так не делают. Но если вы купите облигации, то так же будете получать купоны 2 раза в год 🤷‍♂️.
+ Неплохая доходность в валюте — 8-9 процентов в год.

🍎- Расходы — 2,1 процента в год. Многовато будет. Если можно купить замещайки самому, то зачем переплачивать и уменьшать свой потенциальный доход на четверть?
— Доступен только квал инвесторам.
— Закрытость фонда. Возможно будут проблемы с выходом. Про фонды недвижимости я уже писал… Люди жаловались, что не могут из них выйти. Вам оно надо? Если хотите заморозить деньги на 5 лет, то конечно да.

( Читать дальше )

💡
Добавил количество лет повышения дивидендов начиная с 2001 года. Самые высокие показатели у Лукойла, Сбера, Новатэка.

Параметры :
Доля в индексе Мосбиржи. Чем больший вес имеет компания, тем она устойчивее. Лидеры: Сбер, Роснефть, Новатэк, Газпром, Лукойл.

Кап, млрд. Капитализация в млрд рублей, параметр который так же влияет на долю в индексе Мосбирижи.

Цена и Цель. Текущая цена акции и цель по цене. Цель формируется из данных аналитиков, а так же из прогнозов по прибыли и текущей прибыли компании.

Потенциал. Потенциал роста компании в процентах. Горизонт 1 год. Высокий потенциал роста у Магнита и Сбербанка, Сургутнефтегаза прив. Умеренный – Полюс, Роснефть, Газпром.

Р/Е. Цена акции к прибыли. Чем ниже, те более компания недооценена. Низкая цена может свидетельствовать о проблемах внутри компании. Пока самые недооцененные компании: Газпром, Сургут, Лукойл, Татнефть, Северсталь, НЛМК.

💡Долг/Ebitda. Чем ниже этот параметр, тем ниже долг у компании. Если показатель отрицательный, то у компании наличности больше, чем долгов. Пример: Сургутнефтегаз, кубышка на месте, денег много – около 4 трлн рублей.

( Читать дальше )

💡 В РФ могут ввести обязательную сертификацию электросамокатов

Минпромторг предложил включить электросамокаты в список товаров, которые обязательно нужно сертифицировать. Это нужно для повышения безопасности их использования и снижения рисков ДТП.

Сейчас в РФ действует ГОСТ для средств индивидуальной мобильности. Однако так как он добровольный, ГОСТ не гарантирует безопасное использование. $WUSH #whoosh

💡 Белуга сократила отгрузки алкоголя на 5,7% в первом полугодии.
Общие отгрузки оставили 7 млн декалитров. Отгрузки собственной продукции при этом сократились на 9%, а партнёрских импортных брендов выросли на 27%.
Тем не менее розничные продажи показывают очень хорошую динамику. Количество магазинов «ВинЛаб» достигло отметки в 1500 точек, а объём продаж вырос на 33,5%. Средние чек и трафик в плюсе на 5% и 27% соответственно. $BELU #белуга

💡 Чистая прибыль ВТБ по МСФО в первом полугодии составила 289 млрд рублей.
Банк прогнозирует, что по итогам 2023 года получит 400 млрд рублей чистой прибыли.

( Читать дальше )

💡​Завтра СПБ Биржа в 08:00 мск начнёт торги ценными бумагами восьми ETF с первичным листингом на Гонконгской фондовой бирже.
Они будут доступны неквалифицированным инвесторам. $SPBE

Торги и расчёты с 8:00 до 18:00 мск.

Гербовый сбор не распространяется на торги гонконгскими ETF, и это хорошо.
Цепочки хранения дружественные. Вроде как блокировка им не грозит. В теории…

Дивиденды выплачиваться по большинству фондов будут. Например ФондTracker Fund of Hong Kong, див доходность около 3,3 процентов в год. Дивиденды будут приходить в валюте фонда, а не в рублях).  Но налоги по ним придется платить самим.
Есть ETF и на технологический сектор, и на весь индекс Гонконга, акции материкового Китая, на акции Азиатского региона ( без Японии).

Выбор большой. Хорошо что есть фонды от iShares, у них обычно комиссии небольшие.
Фонд пока покупать не планирую, но поизучать можно для общего развития.
Если вы держите юани или гонконгские доллары, то данные фонды можно рассмотреть для инвестирования, для диверсификации портфеля.

( Читать дальше )

💡 «Камаз» в 2024 году намерен запустить по трассе М-11, соединяющей Москву и Петербург, ещё минимум 15 грузовиков-беспилотников вдобавок к уже курсирующим шесть, — компания
$KMAZ

💡 Акционер «Лукойла» Вагит Алекперов заработал в 2022 году на дивидендах 155,7 млрд рублей — это больше всех в России.
Потанин чуть меньше — 149 млрд.
$LKOH

💡 АвтоВАЗ начал производить модель Lada X-Cross с шильдиком китайского бренда на руле.
Как пишут РИА, глава компании отметил, что это необходимо для ускорения выпуска новинки на заводе в Петербурге. В будущем шильдик обязательно заменят.

💡 Девелопер «Эталон» получил статус первичного листинга на Московской бирже.
С 2011 года компания имела статус первичного листинга на Лондонской фондовой бирже.
Изменения статуса листинга на Московской бирже не создает каких-либо ограничений для обращения ГДР группы «Эталон» и не требует от держателей ГДР дополнительных действий.
#новости